É necessário habilitar o modo avançado nas configurações da extensão.
O página quase não é afetada. A experiência comigo, pelo menos, gerou a quebra de algumas imagens de posts, mas bem poucas. Se você desativar de terceiros, o modo azul fica ativado e ainda continua sendo bom. Geralmente o modo vermelho (igual o que está na foto) é mais propenso a quebrar páginas.
Mas tem algo relevante a ser bloqueado no lemmy? Não é essa a grande vantagem dele sobre as redes das big techs?
Dei uma olhada aqui nas requisições feitas ao carregar essa página, e foram todas de lemmy.eco.br, carregando componentes do site, com exceção de 1 única de terceiros, que é uma imagem carregada de ayom.media (a imagem de avatar de alguém que comentou). Me parece bem tranquilo por padrão.
Você pode bloquear alguns elementos da própria página que não necessariamente exploram tua privacidade, exemplo: Imagens. O Ublock vai contar a quantidade de imagens que foram bloqueadas da página e isso não tem nada de spyware, por exemplo.
Siim, exatamente por isso que a página rodar no modo vermelho é algo bom!